ICO
Традиционным способом привлечения крупного капитала является проведение IPO (Initial Public Offering) - первичного публичного размещения акций. Компания через биржу продает свои ценные бумаги, тем самым получая финансирование, зачастую намного превышающее свой годовой доход. Но IPO - довольно элитарная форма краудфандинга (сбора средств с неограниченного круга лиц). Процедура подготовки акций обходится компании в круглую сумму и требует большого количества времени, вплоть до года. И для инвесторов также существует высокий порог входа. Таким образом, только крупные компании могут выходить на IPO, и только крупные спонсоры в состоянии приобрести их акции.
На криптовалютном рынке, по аналогии с термином IPO возникло понятие ICO (Initial Coin Offering) - первоначальное размещение монет. Компании, решившие таким образом привлечь капитал, вместо акций выпускают цифровые токены. В будущем инвесторы могут воспользоваться приобретенными токенами следующим образом: либо получать по ним различные товары, услуги, дивиденды и бонусы внутри платформы, либо, дождавшись, когда эти токены вырастут в цене, выйти с ними на биржу и продать, получив прибыль.
Поскольку ICO имеет дело с выпуском токенов, то проект, проводящий такую кампанию, должен работать на технологии блокчейн. В основном ICO запускают финтех-стартапы, у которых сам продукт пока что существует только на бумаге. Но даже если, на первый взгляд, какой-то бизнес не имеет ничего общего с информационными технологиями, это еще не значит, что ему нельзя провести ICO. Нужно лишь подумать, как можно внедрить технологию блокчейн в этот конкретный проект.
При IPO инвесторы приобретают долю в компании, становятся её совладельцами, спонсоры же ICO получают лишь внутреннюю монету. Не определен и правовой статус ICO - инвесторы никак юридически не защищены в случае провала объекта своего финансирования. Есть прецеденты, когда компании собирают средства, а продукт так и не выпускают. Поэтому при инвестировании крупных сумм следует тщательно изучить проект. Но в ICO можно вкладывать и крошечные суммы - цены за один токен начинаются от нескольких центов. В этом заключается еще одна важная отличительная черта ICO от IPO - инвестором может стать каждый.
Существует также практика проведения Pre-ICO. Эта процедура не является обязательной, однако все больше и больше компаний предпочитают проводить закрытую предпродажу. На этапе Pre-ICO токены стоят дешевле, но и их приобретение сопряжено с большими рисками для инвесторов. Чем меньше остается времени до окончания ICO - тем дороже становятся токены (скидка для первых инвесторов может быть вплоть до 90%). Таким образом, блокчейн предлагает компаниям привлекать инвестиции для реализации своих идей простым способом, не продавая доли компании. Рынок ICO совсем молод и сейчас находится на этапе становления. У него наблюдаются некоторые проблемы роста, связанные в первую очередь с неопределенной правовой ситуацией и увеличивающимся количеством недобросовестных и даже мошеннических стартапов.
Процесс выхода на ICO
Механизм предварительной продажи токенов прямо зависит от вида токенов. Можно выделить два основных вида:
- Токены-жетоны - форма валюты, необходимая пользователям для получения услуг, предоставляемых децентрализованной сетью (их аналог в реальном мире - жетон для посещения аттракциона, то есть никаких прав у инвестора нет, только возможность пользоваться приложением). Токены-жетоны можно свободно купить/продать за любую криптовалюту на крипто-биржах, а также заработать (майнинг, подписка на новости, приглашение друзей, публикация контента)
- Токены-акции - их можно рассматривать как крипто-акции компании. В обмен на инвестиции, держатели токенов-акций получают дивиденды в форме процентов от дохода или часть комиссий за транзакции в сети
Этапы выхода на ICO для токенов-жетонов:
- Публикация White paper: цель, временные рамки проведения ICO, команда, дорожная карта развития площадки, особенности проекта и прочие детали.
- Объявление о предстоящей ICO и публикация исходного кода до генерации первого токена.
- Развертывание сети и генерация токенов-жетонов с помощью майнинга. Возможно резервирование части токенов для основателей, в качестве вознаграждения за идею и развитие сети.
- Реклама ICO и продажа токенов-жетонов всем желающим (принимаемые валюты устанавливает компания: могут быть только доллар/евро, только криптовалюты, или их микс).
Далее команда работает над развитием проекта согласно намеченному плану. По мерероста сети возрастает спрос на токены, что ведет к увеличению стоимости пользовательских токенов.
Этапы выхода на ICO для токенов-акций:
- Публикация White paper: цель, временные рамки проведения ICO, команда, дорожная карта развития площадки, особенности проекта и прочие детали.
- Создание смарт-контракта с некоторым количеством токенов-акций, зарезервированных за основателями сети.
- Создание компании-провайдера, которая будет заниматься разработкой сети за вознаграждение.
-Реклама и продвижение предстоящей ICO и продажа токенов-акций всем желающим. Из вырученных денег производится оплата компании-провайдеру.
Далее команда работает над развитием проекта согласно намеченному плану, исполняет обязательства перед инвесторами.
Как принять участие в ICO ?
Большинство крупных ICO на данный момент проводятся на платформе Ethereum и соответственно собирают средства в ETH, поэтому в первую очередь вы должны приобрести эфир. Далее, сразу после начала ICO на сайте выбранного вами проекта, будет опубликован ETH-адрес с помощью которого будет проводиться сбор. Всё что вам необходимо сделать – перевести желаемую сумму на него, после чего согласно условиям смарт-контакта, вы получите на свой кошелёк (с поддержкой ERC20) свои токены. Полученные токены, вы можете хранить у себя или передавать другим пользователям, а также завести их на биржу для последующей торговли. В последнем случае, важно заранее понять, на какой бирже будут представлены токены (обычно это пишут в описании проекта) и будут ли они представлены вообще (многие токены используются исключительно в качестве внутренней валюты). Зачастую, после проведения ICO токены могут вырасти в цене в несколько раз, а в долгосрочной перспективы многие токены способны принести тысячи процентов. Однако, в последнее время участились случае мошенничества, в связи с отсутствием регулирования, и поэтому требуется немало усилий чтобы выделить действительно перспективные ICO, а также рост токенов даже самых революционных компаний замедлился из-за опасений инвесторов. Поэтому мы не рекомендуем участвовать в ICO новичкам на криптовалютном рынке. Но на ICO все еще можно заработать неплохую прибыль, при должном уровне изучения компании.