Повторит ли биткоин судьбу золота?

Эта статья уважаемого мной человека. Зовут его Геннадий. Мне нравится его видение финансового рынка,но сей час не об этом!
Помните открытие торгов фьючерсами биткоина на чикагской бирже в прошлом году? Воздух был пропитан наивной эйфорией от того, что на рынок придут институциональные инвесторы, что очень хорошо для биткоина.

Но что на самом деле получилось? Чикагская биржа сыграла на руку медведям и они сначала сдерживали рынок, а когда наступали периоды фиксации, курс биткоина неизбежно падал.

Во вселенной под названием биткоин есть два противоборствующих лагеря - энтузиасты и скептики. Энтузиасты видят в биткоине революцию, которая изменит наше взаимодействие не только с деньгами, но друг с другом и с миром в целом.

Манифест криптоанархиста обычно гласит: “Криптовалюты и блокчейн коренным образом изменят характер поведения корпораций, государственную политику вмешательства в бизнес и личное пространство граждан. Криптовалюты (читай криптоанархия) в сочетании с формирующимися информационными рынками, создадут ликвидный рынок для любого продукта, который можно описать словами или выразить графически.

Скептики, с другой стороны, считают биткоин по существу бесполезным. Тюльпановые экономические пузыри и финансовые пирамиды вот наиболее часто используемые ими эпитеты, чтобы отвергнуть потенциал Биткойна. Ради справедливости, стоит отметить, что спекулятивные пузыри существуют и для технологий, изменяющих мир. Они часто являются провоцирующей искрой, которая выводит технологию на уровень продукта, и вызывает пристальное внимание общества.

Какое отношение это имеет к будущему?

До сих пор единственным способом, которым скептики могли влиять на рынок, было распространение негативной информации. Но с приходом фьючерсов скептики теперь могут завести туда свои деньги и активно делать ставки против биткоина. Один лагерь видит в биткоине будущее, другой - бесполезный и опасный суррогат денег.

Но теперь на рынок приходит совершенно новая группа со своими интересами - это институциональные инвесторы, отличающиеся тем, что имея огромные капиталы, любят диктовать свои правила. И разумеется для входа в актив, они обычно умеют продавить для себя выгодную цену, и так было всегда. Крупные институциональные инвесторы уже не раз подозревались в манипулировании ценой активов.

Есть три группы в битве за будущее биткоина:

Верующие в биткоин - их девиз HODL
Скептики и хейтеры (владельцы денег) - их девиз “Пузырь, пирамида, тюльпаны, суррогаты…”
Институциональные инвесторы - их девиз “Мы хотим купить дешевле, а потом продать вам дороже и зафиксировать прибыль”
Кто из них победит? Любой человек, который скажет, что точно знает победителя, не прав. Верно лишь то, все три группы имеют равные шансы на победу и мы сейчас вступаем в эпоху, когда на открытых рынках, которые по словам либеральных экономистов, сами себя регулируют, на самом деле, очень хорошо им манипулируют. Самые опасные из этой группы - скептики (то есть банкиры) потому, что они уже давно научились делать ставку против всех, не покупая базовый актив, в данном случае биткоин.

Если бы в мире существовал только один актив, который смог бы обезопасить людей от инфляции и ненадежности фиатных денег, то таким активом могло бы стать только золото. Но против него придуман ловкий инструмент, позволяющий держать его цены внизу, несмотря на то, что все золото, добытое когда либо в мире, стоит по текущей цене не более 3 трлн долларов, а денежная масса этой самой главной валюты растет на 100% каждый год на протяжении последних 50 лет. Если подсчитать справедливую цену золота, то после 1972 года, когда доллар перестал поддерживаться активами в этом драгметалле, золото выросло в цене лишь в 8 раз, а долларов стало в 50 раз больше. Справедливая цена золота должна быть в 6 раз выше, чем сейчас.

Есть поразительное сходство, графиков исторических цен на золото и биткоин. Не только основные колебания идентичны, но несколько глубоких провалов повторяются в одном и том же месте. И здесь невольно задумываешься, либо вселенная действительно является одним большим фракталом, либо кто то использует график цены золота в качестве руководства по управлению ценами криптовалют.

И это еще не все, хотите еще немного занятной информации? Мы совсем забыли про серебро. Так и хочется задать противникам альтернативных теорий вопрос, существует ли централизованная, заранее спланированная манипуляция рынком в глобальном масштабе? Нужно быть совсем слепым или безумным, чтобы не ответить, да.

Самым известным в истории случаем манипулирования фьючерсами на рынке серебра, стала история братьев Хант в 1980-х годах. Известно, что братья Хант сделали значительные инвестиции в серебро и серебряные фьючерсные контракты в попытке монополизировать формирование цен на этот металл. В итоге им удалось консолидировать более ⅔ глобального рынка серебра и поднять цену на него на 700%.

Для выполнения этого плана, братья взяли огромную сумму кредитов, для скупки серебряных фьючерсов под залог серебра. Но мировые банкиры провели в Правительстве США закон, меняющий условия кредитования под залог серебра, и Братья Хант, больше не смогли увеличивать свой кредитный портфель, в результате они снизили покупки фьючерсов, а когда не смогли выполнить свои маржинальные обязательства, вызвав панику на рынке, цена серебра рухнула с 48 до 11 долларов всего за 5 месяцев.

Ничего не напоминает? Если вы в курсе исторических графиков цены криптовалют, вы легко узнаете в нем циклы пампов-дампов, которыми характеризуются множество криптовалют. Давайте взглянем на график цены Ethereum/Bitcoin

Ну или Dogecoin/Bitcoin

кстати, все операции по пампу-дампу Doge провел трейдер под псевдонимом WOLONG, который в последствии написал так называемый “PDF Бога”, в котором подробно описал свою стратегию манипулирования ценой Dogecoin.

Ну и в конце концов, давайте посмотрим на на Bitcoin Cash:

Ну и что, скажете вы, зачем все это смотреть? А затем, что рынки криптовалют ведут себя также, как рынок серебра, когда братьев Хант загнали в угол банкиры.

Является ли естественным фракталом, то что все активы с ограниченным предложением, манипулируются по одной и той же достаточно простой схеме могущественными структурами, контролирующими оборот денег? Вероятно что да. А возможно, сама человеческая природа фрактальна и мы уже давно живем в матрице, о которой любит говорить Элон Маск.

Теперь вернемся к золоту, на графике показано наложение цен на золото и цен

биткоина. Так вот, в 1974 году на бирже COMEX в Нью-Йорке был заключен первый фьючерсный контракт на золото, а торги символически начались 31 декабря. И посмотрите, что произошло дальше.

Цена золота упала на 50% течение двух лет после открытия фьючерсов. Есть ли прямая зависимость между этими двумя событиями, определенно да, потому что до открытия фьючерсов, золото за всю свою историю всегда росло, а здесь оно стало падать да еще на отрезке в 3 с половиной года. После этого начался новый рост, который был задавлен скоординированным действием центробанков G7. Как это может нам подсказать дальнейшее поведение курса биткоина? Во -первых, именно перед обвалом курса биткоина в прошлом году, были открыты фьючерсные торги биткоином на Чикагской бирже, и затем оба графика совпали до практически полной точности.

Здесь отчетливо интерполируются два уровня, до которых дойдет цена биткоина, перед тем, как развернется вниз. Первый уровень $60-80, перед большим дампом, затем, следующий $180K и так далее. Время на этой шкале нужно ускорить в 4,5 раза, именно при таком масштабе кривые совпадают.

Для того, чтобы принять это допущение за верный прогноз, мы должны учесть тот факт, что между золотом в 1974 году и биткоином сейчас есть несколько различий:

Скорость распространения и доступность информации сейчас значительно выше, чем тогда, в докомпьютерную эру. В 1975 году большинство участников рынка, даже не подозревали, что существуют фьючерсы на золото.
Купить биткоин намного проще, чем в 1975 году золото. Он доступен всем и каждому и большинство уже усвоило правило - покупать на падении и держать.
У биткоина больше конкурентов, чем у золота, и любой ключевой недостаток, который в будущем обнаружится у биткоина, может сильно снизить его цену, ну например, появление квантовых компьютеров.