Участник @park.bom : Дебаты №1 «Когда выгодно покупать доллары и стоит ли их покупать»
Так как @silence поменяла тему на предложенную мною, начинаю пре-дебаты, высказывая свою точку зрения и подискутирую с высказанной тут первой точкой зрения от @kcalmar
На первый вопрос "Когда выгодно покупать доллары?" я ответ знаю! И сейчас с вами поделюсь этой секретной информацией)) Смотрим долгосрочный график нашего рубля (месеца, курс ЦБ):
несложно заметить, что рубль в среднем только падает к баксу, но движение это далеко от равномерного по разнице в учетных ставках ЦБ России и ФРС США, а состоит из коротких по времени, но мощных по амплитуде девальваций (пампов) и затяжных боковиков, в которых рубль даже может существенно укрепиться от хаев пампа, но все же к прежним значениями он никогда не возвращается. В чем причина именно такой рваной динамики? Мое мнение такое: это просто дойка, финансовый налог, который мы платим наднациональным финансовым структурам (международным спекулянтам, МС), интересы которых в РФ представляет ЦБ, который после замены Геращенко на Кудрина имхо не более, чем просто филиал ФРС, в котором сидит его операционист и четко исполняет команды сверху.
Как это работает: перед пампами МС выходят из облигаций РФ, и совместно с ЦБ обрушивают рубль, меняя рубли на доллары. Это создают панику, и к игре против рубля подключаются все: банки, предприятия, население. На пике паники МС спокойно начинают обратную операцию, выкупая подешевевшие рубли и сразу перекладываясь в рублевые облигации - наиболее надежные гособлигации ОФЗ , но не только, ликвидные облигации есть и у всех практически крупных компаний РФ. Ну и дальше МС спокойно сидят, наслаждаясь безрисковым доходом в разнице между ставками (РФ - 10%, Еврозона - 0%) и получая дополнительный доход в валюте фондирования (сейчас я думаю это евро) за счет укрепления рубля. Время этого сидения обычно составляет около 5 лет, так что мы только в самом начале нового облигационного боковика (такая операция называется carry trade), но надо держать руку на пульсе, так как у прошедшей в 2014-2016 гг. девальвации уже есть ряд особенностей, которые ее отличают от 1998 и 2008 года, все может пойти быстрее, чем раньше.
Итак, "Когда выгодно покупать доллары?" - отвечаю, выгодно покупать доллары перед пампом!)) А потом сидеть в рублях, т.е. по-сути повторять, по возможности, действия МС. А вот как предсказать когда будет памп - если бы знал точно, то давно бы на опционах поднял десятки млн.$ и жил бы праздно на Мальдивах, а так как живу я в Н.Новгороде, то это значит, что предсказатель из меня хреновый)))
На второй вопрос, "стоит ли их покупать" я считаю, что для населения РФ это почти единственная возможность спасти свои сбережения, а так конечно в идеале инвестировать лучше всего в технологические акции, но для мелких сумм в несколько десятков килобаксов сделать это нелегко напрямую, хотя если кто уже инвестирует - поделитесь опытом!
И да, забыл это подебатировать c @kcalmar :
Укрепление Российской валюты не особо выгодного нашему ЦБ и правительству. Вся программа импортозамещения и потраченные на неё средства будут выброшены в пустую. Думаю это не единственная причина, остальные раскрывать не буду.
я считаю, у правительства и главы ЦБ разные интересы. Глава ЦБ заинтересована в продолжении carry trade , т.е. усилении рубля и притока новых "горячих денег", и генерация прибылей без производства товара, как это делается в "финансовом капитализме" - из классической цепочки "товар-деньги-товар" выкидывается "товар". Правительство же заинтересовано в ослаблении рубля, так как это хорошо для экспортеров, импортозаместителей и увеличивает наполнение бюджета, т.е. хорошо для чиновников.