Инвестирование в микрофинансовые организации. Стоит ли?

Сегодня МФО (микрофинансовые организации) имеют спорную репутацию. Но мы же рассмотрим вопрос со стороны лишенного эмоций инвестора.

Инвестирование средств в микрофинансовые компании может принести солидный доход. Речь идёт о процентных ставках, которые находятся в диапазоне 15-25% годовых. Чудес не бывает, поэтому  столь высокая доходность связана со значительным уровнем инвестиционного риска. Микрофинансовые "вклады" не страхуются государством. Минимальная сумма, которую вы можете предоставить МФО, составляет 1,5 миллиона рублей. Потеря таких денег может обрушить семейный бюджет среднего инвестора.

Некоторые МФК, которые имеют право привлекать средства инвесторов, по собственной инициативе заключают договоры со страховыми компаниями. Переговоры о таких сделках могут протекать достаточно сложно. Страховщики с большой опаской относятся к микрофинансовому бизнесу. Они считают его слишком рискованным и неустойчивым. В России в настоящий момент существует 20 МФК, только 4 из которых заключили договор со страховыми компаниями.

Инвестор должен в обязательном порядке изучить условия страхования. В договоре должно быть чётко прописано страховое событие, при наступлении которого выплачивается компенсация. Таким событием должно быть банкротство МФК. Если в страховом договоре прописаны другие события, то от сотрудничества с компанией нужно отказаться. Срок страхового договора тоже имеет важное значение. Если соглашение со страховщиком истекает раньше, чем договор займа с МФК, то ваши деньги в случае банкротства компании пропадут. Обращайте внимание и на объём страхового возмещения. Если оно покрывает не весь портфель займов МФК, то некоторые "вкладчики" могут лишиться своих средств.

Заимодавец может самостоятельно заключить договор со страховой компанией. Премия по такому соглашению обычно составляет 1,5-2% от суммы займа. Нужно понимать, что далеко не все финансовые компании готовы страховать "микрофинансовые" вклады. Вам придётся обзвонить несколько десятков страховых организаций, прежде чем вы добьётесь своего. Практически у любой страховой компании может быть отозвана лицензия. Это налагает на инвестора дополнительные финансовые риски.

Крупные микрофинансовые организации периодически обсуждают идею создания аналога АСВ. Эта мысль пока не находит отклика у государственных чиновников. Микрофинансистам приходится самостоятельно формировать резервные фонды на случай собственного банкротства. Создание "микрофинансового АСВ" неминуемо приведёт к снижению доходности "вкладов". Премия за риск по договорам займа потеряет в этом случае свою актуальность.