Академия. Курс "Управление личными финансами". Часть 4.

Здравствуйте. 

Продолжение курса "Управление личными финансами". Часть 4.

https://www.coursera.org/learn/upravlenie-lichnymi-finansami/home/info   

Концепция постоянного потребления в жизни человека. 

В прошлых частях я говорил о необходимости создания накоплений на будущую старость. 

В этой части я более подробно рассмотрю вопрос расчета средств, которые нужно направлять на накопления, они впоследствии станут инвестициями и помогут нормально жить в старости.

 Доход человека можно разделить на две части: 

• текущее потребление, которое обеспечивает удовлетворение повседневных потребностей.
• сбережения, эта часть должна идти в инвестиционный капитал.

Сбережения трансформируются в инвестиции, используются на финансовом рынке и приносят определенный доход и к пенсионному возрасту сделанные накопления позволят сохранить уровень потребления на том же уровне, что и в трудоспособном возрасте. 

Концепция постоянного потребления на протяжении всей жизни человека получила в мире широкое развитие, и я с ней вас познакомлю. Термин “концепция” дает общее представление о вопросе. Человек же формирует свой инвестиционный капитал индивидуально, кто-то может позволить себе больше отчислять в свой инвестиционный капитал, кто-то меньше. Инвестиции на финансовых рынках также приносят разный доход, в зависимости от используемых инструментов. Поэтому я опишу общий подход, а каждый впоследствии сможет сам рассчитать свой личный пенсионный план. 

В чем суть данной концепции? Чтобы лучше её понять я применю такое понятие как аннуитет. Аннуитет-это равновеликие платежи в течение определенного периода времени. 

Это не просто платежи, а платежи, которые инвестируются и приносят доход. 

Приведу пример: сейчас человеку 35 лет, на пенсию он выйдет в 65 лет, его работоспособный возраст, когда он может делать сбережения и инвестировать их, составляет 30 лет.  

Инвестиции должны быть с реальной доходностью не менее 7%, реальная доходность-это доходность, которая опережает инфляцию. Годовой доход человека составляет 2 млн. рублей и в его планах прожить счастливо до 80 лет. Теперь перейду непосредственно к расчету, как определить какую часть дохода оставить на текущее потребление, а какую инвестировать. 

Первая часть расчета. 

При текущем заработке в 2 млн. рублей человек направляет на потребление сумму которую я обозначу буквой С, и тогда инвестиции составят 2 млн. рублей минус С, годовой доход минус потребление. Полученная сумма инвестиций вкладывается в различные финансовые инструменты и приносит ежегодную реальную доходность в размере 7%. Для того чтобы понять какой доход будет у человека через 30 лет я воспользуюсь таблицей будущей стоимости аннуитета.  

Если посмотреть на таблицу, то можно заметить, что при соблюдении условия 7% доходности в течение 30 лет коэффициент аннуитета составит 94,461. 

О чем говорит этот коэффициент? О том, что если 30 лет отчислять по 1 рублю, и каждый год этот рубль будет приносить 7%, то через 30 лет отчисления в 1 рубль увеличатся до 94 рублей. Коэффициент показывает во сколько раз увеличится 1 рубль через 30 лет.  

К моменту выхода на пенсию через 30 лет человек будет иметь сумму равную 2 млн. минус С умноженное на 94,461. Эта сумма будет являться личным пенсионным фондом. 

Вторая часть расчета.
Теперь ситуация, когда человек уже вышел на пенсию, дохода у него никакого нет, и он будет использовать пенсионный капитал для текущего потребления. Цель-потребление должно остаться на том уровне, который был у человека в трудоспособном возрасте в течении 15 лет, с 65 до 80 лет. Значит в течение 15 лет человек будет снимать каждый год со своего пенсионного счета сумму равную С. Теперь нужно определить, какая сумма должна быть у человека в момент выхода на пенсию. 

Можно взглянуть на таблицу и определить эту сумму, и также не забыть, что есть еще 15-летний аннуитет, который приносит 7% годовых. Откуда он появился? Объясню, к пенсии у человека накопился личный пенсионный фонд, в течение года он забрал из него на потребление сумму равную С, но остальные деньги там остались и продолжают работать и приносить 7% годовых. Если изучить таблицу, то нужный нам коэффициент находится на пересечении строки 15 лет и 7% и составляет 9,108. Чтобы потреблять 1 рубль каждый год нужно иметь на начало периода 9,108 рубля. Вернусь к вопросу о том, какова должна быть величина личного пенсионного капитала к моменту выхода на пенсию. 

Нужно умножить сумму годового потребления С на коэффициент аннуитета 9,108 и получится нужный размер пенсионного капитала в момент выхода на пенсию. 

Получилось два равенства, записав и решив это уравнение относительно С, я найду, что величина С (величина годового потребления), составит 1 824 117 рублей. 

Эта цифра является суммой, которую человек будет потреблять, пока он находится в трудоспособном возрасте и столько же потребление составит после выхода на пенсию.  Это и составляет концепцию постоянного потребления. Если человек заработал 2 млн. на потребление потратил 1 млн. 824 тысячи, то на накопления он должен каждый год направлять сумму в 176 тысяч рублей.  

 Результат проведенных вычислений хорошо показывает итоговая таблица. 

По ней хорошо видно, что к 65 годам личный пенсионный фонд человека составит 16 млн. 615 тыс. рублей, и в течении 15 лет человек сможет расходовать в год столько же, сколько и в трудоспособном возрасте. К 80 годам средства закончатся, как и планировалось. 

Мои мысли об этой части курса. На мой взгляд очень познавательная и полезная часть курса, с помощью простых расчетов в ней показана реальная польза от инвестиций в собственное будущее, средства для инвестиций составляют лишь небольшую часть дохода, но к пенсии они увеличиваются до хороших размеров и позволяют комфортно жить.  

Конспект подготовлен для Академии Голоса @academy 

Спасибо.