Прогнозы: почему Биткоин называют мыльным пузырем или Дитя нового времени

Всем привет!

Изображение

Один из постов в ленте с подвиг меня подробнее развернуто написать на тему отношения к Биткоину традиционных инвесторов биржевого рынка...

Как многие слышали высказывания и Уоррена Баффета и руководства Morgan Stanley Bank, все они называют Биткоин мыльным пузырем. Этаким изгоем традиционного классического рынка акций и деривативов.

Для того, что бы разобраться в нелюбви к Биткоину пару слов необходимо сказать про традиционные каноны биржевой торговли и кто и сколько получает при размещении акций после проведения публичных торгов IPO.

Буду объяснять своими словами, как можно проще и понятнее.

Первое: почему любая компания на определенном этапе развития, если хочет добиться мировой известности выпускает и продает свои акции на бирже. Что и чем этот инструмент так хорош, что многие раньше считали этот этап обязательным для компаний с серьезными намерениями в свое будущее.

И так есть у нас компания назовем ее К. Решила разместить свои акции на бирже. Смешно будет, что только решила, но никто этого не купит. Правильно это абсурд. Поэтому прежде чем запустить маховик подготовки к размещению, а это стоит не малых денег в любой стране, компания К необходимо понять сколько инвесторов и реальных покупателей сможет она привлечь своими акциями.

И вот тут важный фундаментальный момент: компания должна обладать товаром или услугой по которой о компании судят и знают ее уже на рынке. Только в этом случае у К будет список потенциальных инвесторов с кем представители компании заранее переговорят и приблизительно договорятся на какой пул выкупа акций можно будет рассчитывать от того или иного потенциального покупателя.

Далее кратко цифры выпуска акций: у каждой акции есть номинальная стоимость - к примеру возьмем 10 копеек. Есть начальная цена торгов с которой начнутся биржевые сделки с этими акциями. В нашем случае будем считать, что 10,5 руб. И собственно упрощенно это все.

Теперь при полной продаже акций по торговой стоимости (10,5) в первые минуты и часы начала торгов акции считаются успешно размещенные. При этом компания К получает в БЕССРОЧНОЕ БЕЗВОЗМЕЗДНОЕ пользование от инвесторов 10 копеек от каждой проданной акции. Скажем выпустили 5 млрд акций, то получила компания 500 млн рублей. Этими средствами компания распоряжается по своему усмотрению и на этом профит от размещения получен.

Вот далее торги идут акциями поднимаются они в цене или были проданы почти сразу к компании это уже реально не относится. Взлеты и падения будут влиять только на имидж компании, на ее доверие со стороны рынка. Если кто-то из инвесторов считает, что бумаги того стоят, то не будет продавать, а будет ждать лучшей цены для продажи. Кто-то может тут же продать, понятно что цена на акции упадут и подкупить по более интересной выгодной цене и так далее. Это уже стратегии использования акций как актива его покупателем.

Понятно, что сама компания, если считает в этом есть смысл оставляет часть акций себе, при этом выпускают обычно не более 25% от рыночной капитализации компании на момент размещения. Понятно, что бы кто-то сильно грамотный не смог выкупить блокирующий пакет акций компании и тем самым начать влиять на саму компанию... Там много чего наворочено, но это уже другая тема.

Так вот возвращаясь к Биткоину. Что видится классикам рынка с ним. У Биткоина нет основы или фундамента. У него нет продукции или услуги, он результат развития современной торговли и не вписывается в традиционные каноны старого рынка. Тем самым и от того его и называют мыльным пузырем. Типа ни чем не обеспечен. Но и рынок акций у компаний тоже в этом смысле не обеспечен. 

К примеру наша компания К выпустила свои акции по цене 10,5 руб. На тот момент это было 25% ее рыночной стоимости. Что в эти активы компания зачислила это вопрос уже третий и в этом смысле торговля акциями компании К привели через год к цене 50 руб. допустим. Что это значит: рынок верит этой компании и покупает акции этой компании. Но в то время основой была капитализация да еще и только процент от нее, а сейчас с 10,5 руб. цена выросла НА ДОВЕРИИ К КОМПАНИИ до 50 руб!

Вы поняли - этот тот же воздух. Доверие рынка вера инвесторов, но ничего материального...

Вот об этом и говорят Баффет и Morgan Stanley Bank, что у Биткоина нет этой основы... А как мы разобрали, что основой они называют уровень доверия к компании и акциям торгующимся на рынке.

Я считаю Биткоин это Дитя нового времени. Да, оно не вписывается в старые мерки, собственно и не должно. Вот только владельцы сеньоража будут решать, что делать с ним. Задушить или включить в свой инвестиционный портфель.

ВСЕМ УДАЧНЫХ ТОРГОВ И ПРОФИТА!!!