Миллиардный поток BTC через Скайп

На bitcoin.com сегодня вышла любопытная новость. Суть этой новости в том, что крупные игроки в криптовалютном пространстве создали свою собственную частную сеть для внебиржевой торговли, покупая и продавая BTC на миллиарды $ каждый месяц среди своего маленького клуба. Все сделки совершаются по обычному чату в Скайпе, при этом фиат отправляют по старинке - через банковские swift переводы.

В общем не удивительно, что киты не играют крупными суммами на бирже и на это есть свои причины.
Во-первых - управление рисками, таким образом они снижают риски потерь в случае взлома или "соскамливания" бирж.
Во-вторых - когда крупный инвестор заходит с огромным депозитом в сотни млн $ на биржи, то рынок неминуемо реагирует поднятием цены, а киту не охота покупать по завышенным ценам.

Еще одним преимуществом закрытого клуба является то, что всем известный индикатор рынка криптовалют Coinmarketcap ориентируется по криптовалютным биржам, а это значит, что прямые переводы между кошельками он не учитывает. Получается, что трейдеры не видят реальных объемов торгов биткоина, а они гораздо выше.

После гиперскачка курса биткоина в декабре прошлого года, я тоже задался таким вопросом - каковы реальные объемы торгов биткоина, что делают владельцы крупных кошельков во время этого ралли. Для этого я присматривался к крупным адресам и заметил, что многие и них накапливают BTC во время падения курса, а с маленьких адресов напротив идет отток.

Для удобства наблюдения я собрал информацию по крупным адресам и отобразил в виде графика с барами (зеленый - объем покупки, красный - продажи). Отдельно выделил адреса известных бирж, обменников, майнинг пулов и прочих онлайн-сервисов, аккумулирующих криптовалюту пользователей.

Возьмем движение за последнюю неделю по крупным адресам от 200 BTC

(меньше не учитываю ввиду длительного времени обработки данных)

Здесь вы видим, что идет накопление во время падения курса в конце марта - начала апреля.

А теперь посмотрим, что происходит на крупных биржах

Заметили, что объемы торгов вне бирж превышают биржевые в разы, иногда в 5 и более раз?

Согласно отчету Reuters после увеличения объемов торгов более чем в 10 раз в год, на некоторых закрытых площадках обрабатывается более $100 млн/день. Генеральный директор DCG, Майкл Моро заявил, что среднесуточный оборот у его компании до $80 миллионов в день, а в декабре он достиг $2 миллиардов за месяц. Circle за последний год торговал до $4 миллиардов в месяц.

Представляете, как вела бы себя цена на биткоин, если бы такие объемы проходили через биржи? А если сложить объемы со всех площадок?

Отсюда можно сделать выводы, что основной тренд цены биткоина идет на закрытых торгах, не отображаясь в статистике Coinmarketcap. На биржах, в свою очередь, идет манипуляция ценой по уже сформировавшемуся в узких кругах тренду, но небольшими (по меркам китов) объемами.