Новое - часто хорошо забытое старое, или как финтехнологии морочат голову недообразовавшимся

На рынках производных (деривативов) есть такой показатель, как открытый интерес (open interest), который показывает число открытых позиций в данном финансовом инструменте (деривативе), - фьючерсе или опционе. В зарубежной биржевой практике собирают данные о разных категориях торговцев, публикуя эти данные на соответствующих ресурсах.
Например, тут
При этом многие, так сказать, недообразовавшиеся аналитики, инвесторы и трейдеры (недообразовавшиеся - не имеющие достаточно глубоких познаний), - любят смаковать какие-то отдельные сюжеты, опираясь на них в принятии решений. Даже не подозревая, что ситуация на самом деле может быть совершенной иной, а не той, как им кажется на основе имеющихся данных.
Вот, к примеру, в последнее время при рассуждениях о перспективах рынка сырой нефти часто приводят данные о позициях таких крупных участников, как хедж-фонды. Трактовка их обычно незамысловата и укладывается или в традиционный взгляд на связь данного показателя и направленности тренда, или на нео-варварский, предполагающий движение вопреки ожиданиям большинства.
В то время, как и тот и другой вариант может быть ошибочен.
Просто потому, что позиция на срочном рынке может иметь противоположно направленную в сходном инструменте, - возможно тесно связанном.
Какой в этом смысл? - разумеется, спросите вы.
Да очень простой. Размер позиций в начальный момент времени (их создания) был различен. Идея же их создания состояла в применении динамического рехэджинга по определенному алгоритму. Например, как в стратегия "long volatility (straddle) + rebalance", почитать о которой можно, здесь (теория) и тут (практика).
А это все меняет. Причем радикально.
К чему это я?
Да так, подумалось о смене поколений, - технократы уходят, а на место них приходят совсем с иным мышлением....