Как отличить криптовалюты от фантиков

Сейчас в криптовалютном мире большинство новых проектов создаются дилетантами, без приемлемого предпринимательского опыта. Причина ясна: хайп и легкие деньги. А хочется, чтобы в мир блокчейна приходили и серьезные люди, с солидным опытом в бизнесе из других сфер.

У нас у самих финтех-стартап, построенный на криптовалюте — RiseX. И во время поиска специалистов мы столкнулись с проблемой нехватки квалифицированных кадров, имеющих опыт в блокчейне. Некоторые люди в нашей команде знакомятся с криптовалютами по-ходу работы, что с одной стороны звучит ненормально как для крипто-стартапа. С другой стороны, они отличные спецы и никаких проблем из-за отсутствия такого опыта не возникает — все же большая часть команды, включая нашего CEO, давно c криптой на "ты".

Хочется заполнить этот пробел в знаниях специалистов, которые еще не работали c блокчейном, но посматривают в его сторону. Поэтому ниже мы расскажем об основном — какие криптовалюты вообще бывают, какие монеты ими не являются и какие могут быть проблемы с законом у держателей тех или иных токенов. Проще говоря, расскажем о деньгах и ценных бумагах, только в мире крипты.

Монета или токен?

Почти всегда эти понятия путают, или даже в одном материале один и тот же актив сначала называют монетой, а потом токеном. На самом деле, разница тут громадна, примерно как между молоком и кефиром.

Монета, она же криптовалюта, она же коин — это основа, фундамент для токенов. Криптовалюты от токенов отличает, прежде всего, наличие своего блокчейна и децентрализации. К примеру, ETH это криптовалюта со своим блокчейном и платформой для создания токенов, которые уже не имеют своего блокчейна, а существуют за счет сети Ethereum. Потом, правда, некоторые переходят из блокчейна Ethereum на свой и могут тоже обзавестись майнерами и децентрализацией, а значит гордо именоваться криптовалютой. Но большинство так и останется фантиком, созданным лишь для сбора денег.

Как правило, криптовалюты используются для передачи ценности от человека к человеку по логике P2P и оплаты за любые услуги, тогда как токены это своего рода акции конкретного продукта, которые можно использовать как оплату за услуги компании или просто хранить, дожидаясь роста стоимости компании (то есть всех ее токенов, как акций). До недавнего времени BNB от биржи Binance был токеном и давал возможность экономить на комиссиях внутри биржи. Сейчас же BNB перебрался на собственный блокчейн и стал криптовалютой. Им уже торгуют на других биржах, а особо наивные даже заводят разговор о вытеснении им биткоина... Да, дела у Binance идут хорошо, но не настолько :)

Вот в этом и есть главное отличие токена от коина. Коин самостоятельный, токен же существует на фундаменте коина, то есть его блокчейна. Сейчас многие токены существуют даже не на универсальных блокчейнах Ethereum или EOS, а благодаря блокчейну биткоина — проекты пошли назад, к истокам. Поэтому пора забыть о сотнях токенов и держать в голове лишь биткоин, дешево купить который можно на RiseX из первых рук, как говорится.

Тогда альткоины что такое?

Тут все просто. Альткоинами называют те криптовалюты, которые были созданы из исходного кода отца всех криптовалют — биткоина. В самом начале это был самый простой способ склепать свою монетку. Скопировал код, внес несколько изменений по вкусу и назвался Litecoin, Dogecoin, Peercoin и т.д. Уже позже, когда криптовалюты получили первую популярность, начали формироваться команды разработчиков, способные написать что-то свое. А вначале для создания новых монет просто использовали код биткоина.

Токены тоже разнятся

В свою очередь, токены могут быть или Security, или Utility. Их ключевое отличие в том, что первые приобретаются исключительно для получения прибыли в будущем, а вторые лишь для получения доступа к продуктам компании. И вот в этих, казалось бы, мелких деталях и кроется дьявол.

Большинство проведенных ICO выпускали именно security токены, то есть брали у клиентов деньги, а взамен "старались" сделать нужный продукт и вырасти в цене. И это очень похоже на акции в классическом финансовом мире. Именно поэтому SEC США (Securities and Exchange Commission) так часто звучит в новостях криптомира — все те security токены должны соответствовать закону о торговле ценными бумагами. И часто довольно сложно определить, какой вид токена перед вами. Для этого ответьте на простые вопросы:

Ожидается ли доход от удержания токена?
Главная функция — инвестиции?
Владелец токена извлекает прибыль от третьей стороны?
Средства от продажи токена вкладываются в компанию?
Если на все вопросы ответ «да», то перед вами натуральный security токен, и владение им приравнивается к приобретению ценных бумаг, а значит регулируется законом со всеми вытекающими последствиями.

Где-то посередине расположены stablecoin

С одной стороны, они не имеют своего блокчейна и должны называться токенами. С другой стороны, они не приносят прибыли от удержания, значит это точно не security токены. Utility? Скорее всего, да. Используются для быстрого выхода из криптовалют в доллар или другие фиатные валюты. Обычно 1 единица какого-либо стейбокоина приравнивается к 1 доллару, 1 иене, 1 юаню и тд. Главное — к чему-то стабильному. Отсюда и название. Каждая компания, выпускающая стейблкоины, должна хранить на своих банковских счетах эквивалент в реальных валютах. Решили приобрести 10 000 TUSD — заплатите $10 000. Таким образом сохраняется курс 1 к 1, а рынок получает интрумент для быстрого выхода в доллар во время торгов. Рынок криптовалют очень волатилен, поэтому спрос на стейблкоины велик — всем хочется иметь возможность продать криптовалюту за секунду, а не часами или днями ждать перевода в банк.

Но не всегда стейблкоины это 1 к 1. По факту компания может ведь печатать сколько угодно новых стейбл-токенов, кто даст проверить их счета в банке? Должен проводиться аудит, который сверит балансы. Но проводится он, увы, не каждый день. Именно поэтому Tether смог напечатать USDT на 900 млн штук больше, чем должен был, а последние несколько лет весь криптомир только и сомневается, что в платежепоспобности Bitfinex, которая фактически владеет Tether и у себя же на бирже продает фантики в виде USDT.

Мир криптовалют пока дикий и неконтролируемый, как видите. Может, поэтому многие серьезные компании не заходят на рынок, а ждут регуляции? Напишите, что вы думаете по этому поводу в комментариях.

Все о развитии p2p-обмена Bitcoin в твоей стране на канале https://t.me/risex_net в Telegram — подпишись!

Наш уютный чатик: https://t.me/risex_chat