Индексная стратегия vs дивидендная
Индексная стратегия инвестирования представляет собой одну из лучших для пассивного инвестора. При этом сама она может быть встроена в более общую стратегию - распределение активов.
Несмотря на то, что индексная стратегия является пассивной, индексные инвесторы в 99,2% случаев опережают активных инвесторов.
Не верите? Вот сухие цифры от Дж. Богла из книги «Разумный инвестор».
За период исследования с 1970 по 2005 (35 лет) из существовавших 355 взаимных фондов на рынке США:
- 223 фонда закрылись (62,8%);
- 283 фонда (79,7%) показали доходность ниже индекса S&P 500;
- 48 фондов (13,5%) показали доходность на уровне индекса;
- 15 фондов (4%) показали перевес над индексом не более 2%;
- 6 фондов (1,6%) переиграли индекс более, чем на 2% (но в период, когда они имели маленькую капитализацию, и после этого не росли);
- 3 фонда (0,8%) показали стабильные результаты выше индекса (более 2%).
Итог: шанс активного инвестора обыграть индекс на промежутке в 35 лет всего 0,8%.
Если вы инвестируете сами, есть ли уверенность, что попадете в этот процент лучших?
Если вы доверили деньги ПИФу (даже с хорошей системой ранжирования) как определите, что поставили деньги на победителя?
Дивидендная стратегия
Как же выбрать, какой стратегии следовать:
- если вы хотите уже сейчас или через 1-3 года жить, не работая, то индексная стратегия вам вряд ли подойдет
Дивидендная доходность индекса на уровне 3-5%, и нужно иметь очень большую сумму на счете, чтобы индексных дивидендов хватало на жизнь.
Доходность дивидендной стратегии 10-15% и здесь суммы дивидендов будут уже внушительнее;
- если вы не планируете в обозримой перспективе отказываться от работы, то для наращения капитала более подходит индексная стратегия. Здесь вы защищены от собственных эмоций и неправильного выбора.
Какой выбор сделал я?
Основная масса акций в портфеле у меня дивидендная. Таким образом, я не отказываюсь ни от индексной стратегии, ни от дивидендной. Акции с хорошими дивидендами я буду потихоньку накапливать, а акциями роста буду стараться торговать более активно.