Капитализация криптовалют и ее значение в цифровом пространстве

Если рассматривать роль капитализации в контексте инвестирования, основное внимание падает на цену монет. Конечно, капитализация и цена имеет тесную связь, но стоит понимать, что эти определения выполняют разную миссию и характеризуют позицию монеты по-разному.

Капитализация криптовалют — это тотальная ценность всех монет, которые торгуются на криптовалютном рынке. Чтобы узнать общий показатель капитализации криптовалютного рынка достаточно умножить количество выпущенных в оборот монет на их стоимость. Также на просторах интернета для определения капитализации представлено множество сервисов, которые помогут вам не только определить капитализацию определенной монеты, но и предоставят информацию о торговых площадках, поддерживающих торги и т.д.(например, coinmarketcap).

Капитализация является важным показателем, указывающим на такие характеристики монеты как привлекательность, жизнеспособность и стабильность ее развития.

Значение капитализации в трейдинге
Для того, чтобы лучше разобраться в том, какое влияние оказывает капитализация на стабильность монеты рассмотрим несколько случаев:

Наличие большого количества монет при низкой цене.
В этом случае существует вероятность того, что большая часть монет будет находиться в руках одного или нескольких человек. При таком однообразном распределении монет он (они) смогут на свое усмотрение управлять ценой и делать с ней все, что им вздумается. Таким характеристикам сегодня соответствуют многие малоизвестные монеты, которые еще не получили принятие, а может никогда его и получат.

Наличие небольшого количества монет при высокой цене.
В этом случае большая доля монет скорее всего будет распределена между несколькими владельцами и продажа своих сбережений одним из них будет не в состоянии значительно повлиять на рынок.

Наличие большого количества монет при высокой цене.
Чтобы повлиять на цену криптовалют-гигантов (Bitcoin), нужно владеть огромной долей, но присутствие таких участников рынка маловероятно.

Итак, на примерах выше мы разобрались что при высоком показателе капитализации, показатель влияния трейдеров лишь снижается, уменьшая вероятность выполнения трейдинговых мошеннических схем, таких как пампы и дампы, с целью получения прибыли.

Помимо того капитализация криптовалюты отражает уровень ее принятия среди населения, а, следовательно, доля ее владения распределяется между большим количеством держателей.

Влияние негативных новостей на рынок криптовалют

Бывают ситуации когда участники рынка умышленно запускают слухи, способные навредить репутации определенной криптовалюты. Уже сегодня СМИ кишат непроверенной информацией, поэтому бывает достаточным написать что-то в соцсетях - и новость стремительно распространится по просторам интернета. Информация сразу же подхватывается журналистами, ее репостят и обсуждают, не разбираясь в том, насколько она соответствует действительности. А что же будет происходить с криптовалютой по мере распространения непроверенной информации? Рассмотрим ниже:

При низкой капитализации.
В этом случае владельцы скорее всего побыстрее сольют все свои сбережения, ведь поиск истины может потребовать больших усилий как материальных, так и временных.

При средней капитализации
В этом случае курс прогнется, но не настолько как в примере представленном выше. Доверие к цифровой валюте может перекрыть эффект доверия к СМИ.

При Многомиллиардной капитализации
В этом случае большинство владельцев могут не узнать о слухах вообще, в то время как другая часть узнавших попытается докопаться до правды, и только некоторые поспешат избавиться от своих сбережений. Плохие новости — это еще не повод для расставания с перспективами, которые обещала вам криптовалюта.

Ежедневно в СМИ появляются негативные новости о запретах криптовалют, о найденных в блокчейнах уязвимостях и об их взломах. Но согласно тенденции множество валют только на время снижаются в курсе, и со временем вновь возобновляют свои позиции. Такие колебания курса принято называть волатильностью, которая в криптовалютах намного выше чем в традиционных активах и является нормальным явлением.

Инвесторам, которые вкладывают свои сбережения на долгосрок, лучше обратить внимание на криптовалюты с более низкой волатильностью, но высокой капитализацией. В то время как трейдерам, наоборот, следует вкладываться в высоковолатильные криптовалюты.

Какая связь между капитализацией криптовалюты и количеством выпущенных монет
При входе в ту или иную монету инвесторы обращают внимание на соотношение капитализации к количеству монет. Ведь высокий показатель капитализации не свидетельствует о высокой цене на монету, возможен грандиозный выпуск монет при низкой их цене (например, Ripple).

В этом случае нужно исследовать причины, по которым цена достигла небывалых высот. И если у вас так и не получится выявить их – лучше не связываться с такой монетой вообще.

В случае если цена достаточно мала, но в то же время привлекательна, плюсом для инвестора станет возможность получения больших объемов прибыли, нежели при соответствующем росте курса валюты, имеющей стоимость монеты сравнительно выше.

Но не стоит забывать основное правило рынка: спрос повышает цену актива, а предложение снижает. То есть для роста монеты спрос должен быть выше, чем предложение. Поэтому вероятность того, что цена малостоящей монеты вырастет в разы меньше, чем вероятность роста установившейся на рынке монеты.

Давайте также рассмотрим случай когда несмотря на падение цены ее капитализация продолжает расти. Такое расхождение может быть спровоцировано потоком добавления на рынок новых монет за счет низкой сложности майнинга.

В случае роста стоимости, расхождение в динамике роста капитализации и цены уменьшается, в то время как сложность майнинга растет, а вознаграждение за добытые блоки снижается.

В обратной ситуации: показатель капитализации продолжает расти из-за выпуска на рынок новых монет.

В списке криптовалют есть и те, которые в момент запуска своих проектов выпустили все монеты и теперь их капитализация зависит только от уровня спроса на них.

Выводы
Показатель капитализации криптовалюты и цена оказывают важное влияние на жизнеспособность монеты. Основным отражением спроса на монету является ее ценность, а капитализация дает представление о положении криптовалюты на рынке.

К сожалению, ни цена, ни капитализация на сегодня не дают нам четкой картины о перспективах монеты. К тому же цены на монеты в криптовалютном пространстве нередко подвергаются вмешательствам крупных трейдеров, искусственно создающих пампы и дампы.

Поэтому любой, желающий вложить свои средства в криптовалюту, должен не только обращать внимание на показатели цены и капитализации, но и руководствоваться здравым смыслом и чутьем.