Поздно ли инвестировать в криптовалюту?

Каждый из нас мечтал бы купить биткоины в 2013 году. Все прекрасно знают, что каждый вложенный в них тогда доллар сегодня бы принес целое состояние.

Увы, поезд ушел. Лихорадка миновала. Ажиотаж поутих.

Эти фразы слышали все. Вероятно, вы и сами думаете, что уже слишком поздно покупать криптовалюту. После астрономического роста биткоина в декабре 2017 года вкладываться в него сейчас довольно глупо, не так ли? Пузырь лопнул, на рынке воцарились медведи, оказывая давление на цены.

Но что, если мы скажем вам, что сейчас самое подходящее время инвестировать в криптовалюты?

Для тех, кто упустил свой шанс в прошлом году, это реальная возможность выйти на рынок. Шумиха в СМИ улеглась, мы пережили трехмесячный спад (затяжной по меркам криптовалютного рынка), цены вернулись на уровни ноября (до декабрьского ажиотажа).

Но, пожалуй, еще важнее то, как меняются рыночные настроения. За последние несколько недель произошел явный сдвиг в отношении к цифровым валютам.

Посмотрите на график биткоина с января 2017 года. На нем заметен резкий всплеск в декабре/январе и последующая серия падений. С тех пор цена дважды достигла локального минимума — один раз в феврале, и один раз — в середине апреля.

Курс BTC/USD с января 2017-го по май 2018 года

Теперь давайте сравним его с классическим рыночным циклом и связанной с ним психологией.

То, что произошло с биткоином и криптовалютным рынком за последние шесть месяцев, точь-в-точь повторяет его очертания.

В ноябре мы были свидетелями небывалого оптимизма, в начале декабря на рынке наблюдался откровенный ажиотаж. По мере его роста третья фаза цикла совпала по времени с Рождеством и Новым годом. О криптовалютах говорили в новостях, в барах, за семейными обедами и даже во время праздничного рождественского ужина.

Обзор криптовалют на телеканале ABC News

Перенесемся в февраль. На рынке воцарились негативные настроения, мемы HODL потеряли актуальность. Рынок продолжал падать, и криптовалютное сообщество начало искать виноватых. Mt. Gox продала значительную долю биткоинов! Китай озлобился на криптовалюты! Фьючерсы на биткоины истекают! Некоторые южнокорейцы оказались вовлечены в инсайдерскую торговлю!

Некоторые из этих событий действительно усугубили падение, однако никто никогда уже не узнает, в какой степени. Но если сделать шаг назад и посмотреть, что на самом деле произошло, становится понятно: случилась обычная рыночная коррекция, назревавшая давно.

То, что постоянно идет вверх, однажды должно пойти вниз.

Так почему сейчас самое подходящее время для выхода на рынок?

Баланс страха и жадности

Цитируя великого Уоррена Баффетта, бойтесь, когда другие проявляют жадность, и будьте жадными, когда другие боятся.

Именно поэтому сейчас столь подходящее время для покупки криптовалют. Худшие моменты коррекции миновали, и страх на рынке только начинает ослабевать.

Когда люди боятся, они массово избавляются от своих позиций и тем самым оказывают давление на цены. Когда этот страх утихает, ему на смену приходит боязнь упустить возможность (FOMO), которая приводит к росту цен. На самом базовом уровне два этих страха лежат в основе всех рыночных движений.

Ключ к успеху в криптомире — использование эмоций толпы для выбора времени выхода на рынок и понимания рыночного цикла.

Инвестирование вопреки

Этот стиль инвестирования по сути представляет собой решения наперекор мнению толпы.

«Контрарный инвестор выходит на рынок, когда у других преобладает пессимизм, и цены активов ниже их внутренней стоимости».

Инвестирование вопреки — одна из лучших стратегий в криптовалютной торговле, поскольку рынок еще молод и подвержен значительному влиянию новостей, эмоций, иррациональности, страхов, FOMO и ажиотажа.

Контрарный инвестор убежден, что избыточные эмоции приводят к чрезмерному давлению на цены активов, делая их весьма выгодными для покупки. Именно по этой причине трейдеры так любят повторять, что покупать следует на просадках.

Вкладывая деньги, когда остальные боятся, вы извлекаете выгоду из их страхов и занимаете подходящую позицию для дальнейшего роста.

Рыночные циклы и пузыри
Все классы активов проходят через рыночные циклы. Акции, облигации, недвижимость переживают периоды взлетов и падений. (Австралия, например, недавно прошла через горнодобывающий и жилищный бумы).

Криптовалютный рынок (как и любой другой) тоже переживает циклы, только проходят они гораздо быстрее. В одном 2017 году случилось три цикла. В каждом из них биткоин сначала рос, а затем падал (с $800 до $2500 в мае, с $2000 до $4500 в августе, с $3000 до $8000 в сентябре).

Криптовалюты находятся в пузыре. Однако в данном случае «пузырь» — это лишь способ описания рыночного цикла, череды взлетов и падений. Единственная разница в том, что криптовалютный рынок переживает цикл раз в несколько месяцев, в то время как на фондом рынке он может занимать 10−15 лет. Взгляните на историю американского интернет-пузыря, замечаете сходство?

Если посмотреть на графики биткоина и рыночных взлетов/падений, станет понятно, что в настоящее время мы находимся в конце цикла. Угадайте, что происходит в конце цикла? Правильно, все повторяется сначала!

Все еще не верите?

Желающие опираться на что-то более конкретное, нежели чем рыночные настроения, могут обратить внимание на технические индикаторы и конкретные цифры. Как упоминалось ранее, мы пережили пару локальных минимумов в феврале и апреле. В настоящее время идет третья неделя роста.

Суточные торговые объемы биткоина стабильно растут. 10 апреля этот показатель составлял 4,5 млрд долларов, сегодня он вырос примерно до 8 млрд долларов. Для сравнения, 13 ноября объем торгов BTC составил 9 млрд, 6 января (на пике пузыря) он подскочил до 22 млрд. Замечаете сходство?

Выводы

Криптовалюты подходят не всем инвесторам, но если вы собирались выйти на этот рынок, то сейчас самое подходящее для этого время. Путешествие будет непростым, но захватывающим.

Возвращаясь к нашим метафорам, поезд биткоина пришел в движение, но не отъехал со станции. В него еще можно запрыгнуть. Отбрасывайте сомнения и бегите, пока есть время!