valet

7 лет назад

Классификация и правовое положение криптоактивов

Это вторая часть статьи о юридических аспектах применения блокчейна и использования криптоактивов

Первый материал см. по ссылке

Правовое положение криптоактивов

Криптоактивы и криптовалюта в частности, вызывают вопросы с точки зрения возможности их использования в рамках правового поля. Основная проблема заключается в том, что концепция криптоактивов зародилась в технической среде, без оглядки на какие-либо правовые аспекты. Благодаря гибкости применения и наличия платежной ценности криптоактивы получают все большее распространение. Возросшая популярность требует найти ответ на вопрос их правовой природы и включения в правовое поле в целях соблюдения баланса интересов всех сторон экономических отношений.

Классификация и виды токенов

В настоящее время не сформировано устоявшегося понятие токена и криптовалюты, а также соотношения между ними. Поэтому следует классифицировать виды криптоактивов и определить то какой характер взаимоотношений порождает их владение. Следует упомянуть, что в рамках классификации не рассматриваются правовые последствиях владения токенов, а лишь определяется характер обязательства не имеющего юридической значимости.

1. Встроенные токены

Встроенные токены - это записи о цифровом активе, которые составляют часть ядра блокчейн-цепи и имеют полезность внутри этой цепи. Пример наиболее известных встроенных токенов:

BTC на блокчен-цепи биткойнов
XRP в сети Ripple
NXT на платформе NXT
ETH на платформе Ethereum

Блокчейн этих сетей не сможет работать без таких токенов. Токены являются частью системы стимулирования пользователей или частью доступа к полезным свойствам платформы. Хотя эти токены имеют денежный эквивалент стоимости и их можно приобрести или продать в онлайн-обменнике или крипто-бирже, они не подразумевают наличие обеспечительного актива или обязательства в своей основе. Стоит отметить, что в отношении этого вида токена корректно употребление термина “криптовалюта”. Цели встроенных токенов:

вознаграждение майнеров;
предотвращение спама в транзакциях и бесконечных циклов выполнения задания.

2. Токены, обеспеченные обязательством

Под токенами, обеспеченными обязательством, понимаются токены, эмитент которых установил базовый актив, связанный с выпущенными токенами. Правовой аналог такого вида токенов - бездокументарная ценная бумага Данный вид токенов можно разделить на несколько подвидов:

Токены-акции

Данный вид криптоактива удостоверяет право владельца на долю в компании. Во многих случаях токены-акции являются долями в децентрализованных автономных организациях. Эмиссия токенов-акции как правило проводиться в ходе ICO, вырученные средства от которого используется для финансирования разработок и построения сети. В обмен на инвестиции, держатели токенов-акций получают дивиденды и участвуют в принятии решений компании, например голосуют по инвестиционным предложениям компаний.

Пример токенов-акций

Digix – держатели токенов Digix DGD получают вознаграждение – часть комиссий от транзакций по сети Digix Network Gold и право вносить бизнес-предложения и голосовать по существующим предложениям Digix DAO.

Sia - 3,9% от дохода за хранение информации выплачиваются держателям Siafund – токенов-акций сети.

Taas - 50% квартальной прибыли выплачивается держателям токенов TaaS

Токены-сертификаты

Данный вид токена удостоверяет право владельца на материальный актив, которым обеспечен цифровой токен. В результате токен-сертификат является цифровым эквивалентом такого актива. Это облегчает оборот базового актива - токены легко сменяют владельца, без необходимости перемещения базового актива. Для реализации требования по токену - его можно отправить эмитенту в обмен на сам актив.

Пример токенов-сертификатов:

RMG - Royal Mint Gold, токен Королевского монетного двора, обеспеченный золотом.

DGX - токен компании DIGIXGLOBAL PTE LTD, обеспеченный запасом золота. Каждый токен соответствует 1 грамму золота, размещенному в Сингапурском хранилище. Владелец токена после идентификации своей личности в рамках программы «Знай своего клиента» (KYC/AML) может обменять его на золото.

Кредитные токены

Кредитный токен удостоверяет выданный эмитенту займ: эмитент, принимая средства от клиента выпускает токен, фиксирующий право требования владельца на возмещение в будущем.

Примеры кредитных токенов:

Steem Dollar (SD) - кредитные токены эмитированные сетью Steemit. Их владельцы получают фиксированный доход 10% годовых, выплачиваемый в SD.

KLN (колион) – токены, подтверждающие право участия в проекте экосреда КОЛИОНОВО. Владельцу токенов ежемесячно начисляются продуктовые токены. Размер данных начислений за финансовый год составляет не менее 10%.

Гибкость цифровой среды позволяет комбинировать различный характер обязательств при выпуске токенов, делая их уникальным финансовым инструментом. Например ZRcoin - это токен, сочетающий в себе все три свойства токенов: опциона на акции, сертификата и кредитного обязательства. Владельцы токена могут погасить его в любой момент времени, вернув вложенные средства с учетом роста его стоимости, обменять на диоксид циркония (базового актива), либо обменять на акции компании, производящей данным материал.

Различный характер обязательств, порождаемый токенами показывает насколько сложным может быть законодательное регулирование нового вида активов, которые сочетают в себе как признаки вещных правоотношений, так и обязательственных. Данная классификация позволяет понять, что употребляя термин “криптовалюта” в отношении всех видов токенов, и подразумевая при этом свойства, присущие только самому популярному из них - Биткойну (отсутствие эмитента и обязательства), мы допускаем фактическую ошибку. Токены могут подразумевать различный характер обязательств и считать, все они ничем не обеспечены - это ограниченный взгляд на это явление.

В дальнейшем, чтобы окончательно согласовать терминологию, термин “криптовалюта”, предполагающий отсутствие эмитента и обеспечения, является синонимом встроенного токена, то есть только одним из разновидностей криптоактивов (токенов).

Правовое положение криптовалюты

Нормы и официальная информация

- Федеральный закон от 27.06.2011 N 161-ФЗ "О национальной платежной системе"

- Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"

- Информация Центрального банка Российской Федерации от 27 января 2014 года “Об использовании при совершении сделок «виртуальных валют», в частности, Биткойн”

- Письмо ФНС России от 3 октября 2016 года № ОА-18-17/1027 «О мерах по осуществлению контроля за обращением криптовалют»

Если государственные органы позитивно отзываются о технологии блокчейн и понимают преимущества ее внедрения, то в отношении криптовалют мнение более сдержанное, а иногда просто отрицательное. Это предвзятое отношение связано с покушением криптовалют на монополию государства - эмиссию денежных средств. Любой человек, используя оборудование для майнинга может добывать (эмитировать) криптовалюту. Другие качества из-за которых государственные органы отрицательно относятся к правовому признанию криптовалюты - это анонимность и возможность беспрепятственного обращения, что делает их недосягаемыми для РосФинМониторинга и легким инструментом для отмывания денег полученных преступным путем, вывода денег за границу и финансирования терроризма.

До сегодняшнего дня правовое регулирование криптовалюты не выработано, а неопределенность правового положения криптовалюты связана с тем, что она:

не подпадает под определение электронных денежных средств и платежной системы, содержащееся в ФЗ “О национальной платежной системе”.
не является иностранной валютой по ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле”
не подпадает под объекты гражданских прав, перечисленных в ст. 128 Гражданского кодекса РФ

Имеющиеся заявления регуляторов носят информационный характер. В этом отношении стоит отметить 2 ключевых письма Центрального Банка РФ и Федеральной налоговой службы. Выводы из письма ЦБ:

Выпуск на территории Российской Федерации денежных суррогатов запрещается.
Использование криптовалюты - это потенциальное вовлечение в противоправную деятельность, включая легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.
Предоставление российскими юридическими лицами услуг по обмену «виртуальных валют» на рубли и иностранную валюту, а также на товары (работы, услуги) будет рассматриваться как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций.

Выводы из письма ФНС

Введение на территории РФ денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. При этом в законодательстве Российской Федерации не закреплены такие понятия, как денежный суррогат, криптовалюта, виртуальная валюта.
Запрета на проведение российскими гражданами и организациями операций с использованием криптовалюты законодательство Российской Федерации не содержит.
Использование криптовалют при совершении сделок является основанием для рассмотрения вопроса об отнесении таких сделок (операций) к сделкам (операциям), направленным на легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма.
По мнению ФНС России, операции, связанные с приобретением или реализацией криптовалют являются валютными операциями, которые должны осуществляться через счета резидентов, открытые в уполномоченных банках.
Информация о проведении операций купли-продажи криптовалют может быть получена налоговыми органами от Росфинмониторинга.

Неопределенность правового статуса криптовалюты не запрещает ее оборот на территории Российской Федерации. Акцент государственных органов на запрет выпуска денежных суррогатов не случаен, однако причисление криптовалюты к денежному суррогату несколько надуманно, поскольку самого определения суррогата в российском законодательстве нет. Поэтому можно считать, что криптовалюты не являются денежным суррогатом, хотя операции с ними могут нести проблемы, связанные с потенциальной вовлеченностью в осуществление сомнительных операций.Поскольку встроенный токен (криптовалюта) не имеет внутри себя правового обязательства, то и юридически значимых прав владельцу он не предоставляет. На основании этого можно считать, что какая-либо правовая защита такого рода активов отсутствует, а риск, который несет владелец криптовалюты - потеря средств, вложенных в этот актив возмещению не подлежит.

Тем не менее правовое регулирование для такого рода активов требуется, так как криптовалюта имеет свою покупательскую способность и участвует в экономическом обороте, поэтому уже сейчас есть попытки в России и зарубежом придать ей статус платежного средства, финансового актива, товара или вещного обязательства.

Правовое положение токенов, обеспеченных обязательством

Нормативная и справочная информация

- Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ

- Федеральный закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ

Правовой подход к криптоактивам, обеспеченных обязательством должен отличаться от подхода к криптовалюте, так как структура правоотношений, возникающих из обеспеченных токенов схожа с правоотношениями, возникающими с бездокументарными ценными бумагами. Однако особые требования к эмиссии ценных бумаг не позволяют считать их аналогом. В таком случае структурирование правоотношений между владельцем токена и эмитентом, через гражданско-правовой договор будет наиболее удобным способом ввести данный вид криптоактивов в правовое поле. При таком подходе обеспеченные токены являются цифровой записью, удостоверяющей наличие договорного обязательства

Токены-акции

Как уже определено выше токены-акции, закрепляют за владельцем право получения части прибыли компании и возможности управления в ней. Однако такая конструкция с точки зрения российского права не выдерживает критики. При эмиссии токенов-акций важен правовой статус эмитента. В случае выпуска таких токенов организацией не являющейся юридическим лицом (ДАО без образования юридического лица), такие действия не имеют правовых последствий. Выпущенные токены не порождают юридически значимых прав и обязанностей, являясь не подкрепленным обещанием в обмен на пожертвование. В случае выпуска токенов, зарегистрированным юридическим лицом можно говорить о возникновении обязательства. Однако такое обязательство не будет связано с корпоративными правами, поскольку их возникновение четко регулируется специальными законами. Данное обязательство при надлежащем оформлении может носить договорной характер. Подробнее об оформлении сделки в рамках эмиссии токенов см. Раздел 3 Правовое положение ICO

Токены-сертификаты

Поскольку токены-сертификаты подтверждают владение базовым материальным активом, то правовая природа взаимоотношений между эмитентом токена и его владельцем схожа с отношениями, возникающими по договору обезличенного хранения, при которых эмитент токена выступает хранителем, а держатель токена - поклажедателем. К примеру, в уже упоминавшемся токене DGX, который удостоверяет право на долю золотого запаса, держатель обязан оплачивать стоимость хранения своего золота, что составляет 0,6% годовых от суммы актива, то есть по-сути оплачивать вознаграждение по договору возмездного оказания услуг. Смена собственника токена и переход права требования к новому лицу аналогичен замене стороны в договоре цессии (уступки права требования). В результате, при надлежащим оформлении оферты возникающие правоотношения, можно классифицировать как договор обезличенного хранения в момент эмиссии токена и договор уступки права требования в момент внесения записи в блокчейн о смене владельца токена.

Кредитные токены

Правоотношения, возникающие вследствие эмиссии кредитного токена нельзя квалифицировать кредитным договором в силу специальных требований к нему. В кредитном договоре на стороне кредитора должна выступать кредитная организация и предметом такого договора являются только денежные средства. В случае квалификации таких отношений как договора займа существуют разные правовые позиции:

Квалификация как непоименованного договора к которому применяются положения договора займа по аналогии закона

Поскольку объектом договора займа должны выступать деньги или вещи, определяемые родовыми признаками, чем криптоактивы не являются, то квалифицировать такие отношения как договор займа сомнительно. Однако, руководствуясь принципом свободы договора стороны вправе заключать договоры как предусмотренные, так и не предусмотренные законом или иными правовыми актами. К договору, не предусмотренному законом или иными правовыми актами, правила об отдельных видах договоров не применяются, что не исключает возможности применения правил об аналогии закона. Поскольку отношения между сторонами сходны с отношениями, возникающими из договора займа, то можно сделать вывод, что такую сделку можно квалифицировать как непоименованный договор, к обязательствам из которого можно применить правила договора займа по аналогии права.

Аналогичную позицию занял и Пленум ВАС РФ, разъясняя положения Гражданского кодекса о свободе договора. Он указал, что при оценке судом того, является ли договор непоименованным, принимается во внимание не его название, а предмет договора, действительное содержание прав и обязанностей сторон, распределение рисков и т.д. Нормы об отдельных видах договоров, предусмотренных законом или иными правовыми актами, могут быть применены к непоименованному договору по аналогии закона в случае сходства отношений и отсутствия их прямого урегулирования соглашением сторон (пункт 1 статьи 6 ГК РФ).

2. Квалификация как договора займа

Гражданский кодекс к объектам гражданских прав относит среди прочего и иное имущество, не указывая исчерпывающий перечень такого имущества. Открытый список “иного имущества” позволяет считать криптоактивы объектом гражданских прав. Поскольку действующее законодательство не содержит ограничений на заключение договора займа иного имущества, к которому могут быть отнесены и криптоактивы, то квалификация правоотношений, возникающих в рамках эмиссии кредитных токенов допустима.

Можно сделать вывод, что в определенных случаях, гражданское законодательство, допускает возникновение договорных правоотношений между эмитентом и владельцем токена. В результате такие криптоактивы станут полноценным объектом гражданских прав и надлежать правовой защите. Дело только за желанием эмитента наделить владельцев токенов юридически значимыми правами и надлежащим составлением оферты при выпуске таких активов.

Криптовалюта как средство платежа

Можно ли принимать оплату криптовалютой?

Официальной денежной единицей и законным средством платежа в Российской Федерации является рубль. Случаи, порядок и условия использования иностранной валюты на территории Российской Федерации определяются законом. Криптовалюта не является законным средством платежа, так как не подпадает под определение иностранной валюты и под действие ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле”.Однако, прием оплаты по договору купли-продажи не единственный способ получить криптовалюту. Например, обмен товаров по договору мены - является допустимой для такого случая сделкой.Возможно заключение и трехсторонних соглашений, хотя в такой конструкции продавец будет получать не криптовалюту, а эквивалентную сумму в рублях или иностранной валюте: покупатель переводит криптовалюту в адрес третьего лица, тот в свою очередь переводит эквивалентную сумму в фиатной валюте продавцу. Однако, обратите внимание, что существует риск признания таких договорных конструкций притворной сделкой. Судебной практики на настоящий момент не выработано. Законодательство не запрещается указывать в договоре суммы, в криптовалюте, (аналогично суммам указываемым в долларах или условных единицах), но оплата должна производиться в эквивалентной сумме в рублях или иностранной валюте.

Использования токенов для оплаты труда

Можно ли выплачивать сотрудникам заработную плату криптовалютой (токенами)?

Трудовой кодекс предусматривает, что денежная часть заработной платы не может быть менее 80% и должна быть оплачена в рублях. Неденежная часть, если это предусмотрено коллективным или трудовым договором по письменному заявлению работника может быть выплачена в иной форме.Пленум Верховного Суда РФ определил, что при возникновении споров с работником о выплате заработной платы в неденежной форме работодателю необходимо доказать следующее:

имелось добровольное волеизъявление работника, подтвержденное его письменным заявлением, на выплату заработной платы в неденежной форме.
заработная плата в неденежной форме выплачена в размере, не превышающем 20 процентов от начисленной месячной заработной платы;
выплата заработной платы в натуральной форме является обычной или желательной в соответствующих отраслях промышленности, видах экономической деятельности или профессиях;
подобного рода выплаты являются подходящими для личного потребления работника и его семьи или приносят ему известного рода пользу, имея при этом в виду, что не допускается выплата заработной платы в бонах, купонах, в форме долговых обязательств, расписок;
при выплате работнику заработной платы в натуральной форме соблюдены требования разумности и справедливости в отношении стоимости товаров, передаваемых ему в качестве оплаты труда, т.е. их стоимость во всяком случае не должна превышать уровень рыночных цен, сложившихся для этих товаров в данной местности в период начисления выплат.

В случае оплаты услуг или работ по гражданско-правовому договору каких-либо ограничений на такую оплату не предусмотрено. Поскольку данными договорами прямо не предусмотрено, что оплата должна производиться только в денежной форме.

Выдача токенов как способ поощрения сотрудников

Можно ли выдать сотрудникам опционы токенами?

В процессе ICO зачастую часть токенов “замораживается” для выплаты последующего вознаграждения сотрудникам компании. Такие токены поступают на их счет спустя время при выполнении определенных условий. Данная практика является аналогом выдачи опционов на приобретение акции компании, однако имеет под собой иную правовую природу. Опционы являются ценной бумагой, поэтому подчиняется нормам, регулирующим рынок ценных бумаг. Поэтому выдав сотрудникам токены-акции или урегулировав смарт-контрактом переход права на токены при определенных условиях нельзя сказать, что сотрудник стал акционером или получил опционы. Токены не являются акциями компании и не предоставляют корпоративных прав их владельцу.Тем не менее поскольку токены имеют платежную ценность, которая может расти в зависимости от коммерческого успеха компании это значит что подобная форма вознаграждения сотрудников не имеет место быть и ограничений на неденежную форму мотивации законодательство не содержит.

Налогообложение токенов

Какие условия налогообложения криптоактивов?

Законодательством не предусмотрены специальные условия налогообложения криптовалюты и остальных видов токенов. ФНС в своем письме не стала рассматривать криптовалюты в качестве средства платежа, то есть в рамках валютных операций налоговая служба рассматривает криптовалюту как объект, который покупают или продают. При этом вопрос о правовой квалификации криптовалюты (как денег, имущественных прав или иного объекта) пока остается открытым. Операции с криптовалютами должны полностью соответствовать требованиям законодательства о валютном контроле: в частности, как отмечает ФНС России, такие операции должны осуществляться через счета резидентов, открытые в уполномоченных банках. В целом применяются стандартные правила и ставки налогов, поскольку специальных условий налогообложения криптовалютных операций законодательством не предусмотрено.

Правовые последствия биржевой торговли токенами

Какие правовые риски несет торговля криптоактивами на бирже?

Торговля токенами на биржах в настоящее время никак не регулируется. Владение и обмен криптоактивами также не запрещен. Поэтому торговля токенами не несет в себе никаких правовых рисков.Однако стоит помнить, что доход, полученный налогоплательщиками, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации; является объектом налогообложения и облагаются ставкой подоходного налога в 13%. Представляется, что операции по обмену криптовалют не не создают расходов и доходов, учитываемых для целей налогообложения, однако момент обмена токенов на фиатные валюты порождает возникновение такого дохода. Поэтому вам следует с прибыли, получаемой в результате таких сделок уплачивать подоходный налог.

Правовые последствия майнинга

Несу ли я ответственность за майнинг криптовалют?

Майнинг в России не является запрещенной деятельностью. Однако реализация средств, полученных вследствие майнинга является предпринимательской деятельностью (деятельность, направленная на систематическое получение прибыли), которая предусматривает регистрацию в качестве индивидуального предпринимателя или юридического лица. Осуществление предпринимательской деятельности без регистрации может повлечь уголовную ответственность Однако с регистрацией могут возникнуть проблемы, поскольку в заявлении на регистрацию потребуется указать основной вид осуществляемой экономической деятельности (ОКВЭД). Разумеется, такого вида деятельности как реализация криптоактивов, не предусмотрено, пропуск ОКВЭД в заявлении на регистрацию влечет отказ в регистрации.Выходом для заявителя станет присвоение любого другого кода. За ведение деятельности не по указанному при регистрации ОКВЭД никакой ответственности не предусмотрено.

Стоит упомянуть о рисках, связанных с отсутствием в законодательстве определения денежных суррогатов. Государственные органы по-своему трактуют является ли криптовалюта денежным суррогатом. Например, ФНС криптовалюту не относит к денежным суррогатам, а Генеральная прокуратура - относит. Хоть данные разъяснения и не являются нормативной информацией, тем не менее они могут быть восприняты нижестоящими органами руководством к действию