Регуляторы криптовалют в разных странах – подходы и правила

Комиссия по ценным бумагам и биржам США, SEC, в 2017 году оценила объем рынка ICO в $4 млрд. Из-за ограниченного правового регулирования, к сожалению, организаторы ICO порой идут на мошенничество – в итоге от сферы криптовалют отворачиваются инвесторы и официальные игроки (банки). Чтобы этого не происходило впредь, центробанкам и прочим национальным финансовым регуляторам надлежит четко определиться с отношением к криптовалюте. В этом материале мы расскажем, в каких правовых условиях «коины» находятся в разных странах мира.

Сингапур

Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) к настоящему моменту опубликовало несколько нормативных документов, касающихся размещения токенов и торговли ими. Биткоин и альткоины трактуются не как платежное средство, а как цифровой актив либо ценная бумага (при соответствии некоторым критериям). Дотошным регулированием криптовалюты MAS пока не занимается, так что ее статус подчас «плавающий» – в одних случаях операции с токенами облагаются НДС, в других – нет.

США

В США руку на пульсе криптовалют держат Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Хотя, стоит отметить, взгляды на биткоин от штата к штату варьируются.

В 2014-м Налоговая служба постановила, что виртуальная валюта должна рассматриваться как имущество (в целях федерального налогообложения) – вроде недвижимости или золота. Иногда операции по выпуску «крипты» определяются как размещение ценных бумаг и, соответственно, регулируются как привычные акции. Продажа и обмен порой подпадают под нормы законодательства о банковской тайне. Привлечение капитала через ICO, считают многие финансисты, укладывается в требования «Закона о ценных бумагах» (1933 г.).

SEC и CFTC сейчас пытаются создать регулируемую среду для участников рынка криптовалют, в особенности – для инвесторов. SEC прямо видит свою миссию в защите инвесторов.

В 2018 году в США будет принят закон, по которому владельцам «коинов» предстоит платить налог на токены. Прежде Налоговое управление требовало отчисления лишь при обмене криптовалюты на фиат – эта ситуация характерна для многих стран.

Япония

В Японии виртуальную валюту признали платежным средством в апреле прошлого года – собственно, за этим последовал «бум» майнинга в мае и июне, приведший к повсеместному дефициту видеокарт.

Криптовалюта в Стране восходящего солнца, впрочем, – не деньги, а оборотоспособный актив. Она четко разграничена с электронными деньгами. Крупные ритейлеры принимают биткоины (то же можно сказать про США – см. предложения в магазинах Microsoft и Dell), а обмен «крипты» на фиат не облагается НДС.

Европа

В трактовке Европейского ЦБ биткоин – конвертируемая децентрализованная виртуальная валюта. Летом 2014 года ЦБ рекомендовал банкирам не осуществлять операции с ней, пока не появится прямое регулирование. Оно, кстати, не реализовано до сих пор.

Вообще в ЕС обеспокоены «темной стороной» криптовалют, а именно – отмыванием нелегального дохода. Теперь сервисы, связанные с биткоином и его альтернативами, следят за подозрительные транзакциями и придерживаются требований идентификации клиентов, принятых в банках и иных финансовых/кредитных учреждениях.

Помимо Европейского ЦБ в сфере замешана организация ESMA (Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг). Она наблюдает за ICO.

Если говорить о частных случаях, то в ФРГ местный финансовый регулятор – Немецкий федеральный банк – с 2013 года определяет биткоин как частные деньги. Как итог – подобные активы облагаются налогом на капитал.

В Швейцарии «коины» – не акции, а активы. Лицензия на операции с ними не нужна. Тем не менее, иногда без специального разрешения не обойтись – к примеру, при покупке/продаже криптовалют в рамках действующих торговых площадок на коммерческой основе.

Наконец, в Англии по инициативе FCA (Управление по финансовому регулированию и контролю) была организована площадка для тестирования проектов в секторе обращения «крипты». Появление соответствующих законов – вопрос времени. В Англии, как в Австралии, ФРГ, Канаде и Бразилии, криптовалютные инвестиции подпадают под налог на прирост капитала (0–25%). Еще Великобритания напоминает Швейцарию – тем, что криптовалюта тут приравнена к иностранной валюте (и свободна от НДС).

Китай

В КНР чиновники холодно относятся к «крипте». Здесь это виртуальный товар, иными словами – неденежный актив. Обычным гражданам разрешено хранить биткоины/альткоины и проводить операции с ними. Но вот на ICO с сентября 2017 года введен запрет.

Южная Корея

Вслед за КНР, Гонконгом и Сингапуром ограничения на «коины» хотят ввести власти Южной Кореи. Согласно недавнему выступлению Пак Сан Ги, руководителя министерства юстиции, уже готовится необходимый законопроект. К слову, заявление Пак Сан Ги привело к падению курсов BTC и ETH. Ранее Южная Корея считалась одной из самых прогрессивных стран в сфере цифровых монет, но местных чиновников довели до «белого каления» участившиеся хакерские атаки на криптовалютные сервисы.

Аргентина

Летом 2014 года в Аргентине UIF, местный департамент финансовой информации, распорядился о следующем – все финансовые организации, проводящие операции с биткоинами и прочими виртуальными деньгами, должны направлять данные о них в UIF. Сделано это в целях противодействия отмыванию средств. В целом же власти Аргентины снисходительно смотрят на токены – здесь они воспринимаются как «цифровая ценность», использующаяся в рамках электронной коммерции.

Россия

В РФ Центробанк вместе с Росфинмониторингом ранее не раз указывали на сомнительность операций с биткоином и его аналогами. Ведомства при этом опирались на нормативные акты о противодействии финансированию терроризма и отмыванию денег. Тем не менее, прямо сейчас ЦБ в сотрудничестве с правительством по поручению президента трудится над законом, регулирующим порядок обращения и правовой статус криптовалют. Не исключено, что с его содержанием мы познакомимся уже во втором квартале 2018 года. А на исходе прошлого года министерство финансов отмечало, что намерено взимать налог на добычу биткоинов/альткоинов, как в случае с любой другой предпринимательской деятельностью.

Напоследок скажем очевидное – как только национальные регуляторы четче очертят правила, мировой рынок столкнется с рекордным наплывом официальных игроков – тех же банков, которые сейчас отгораживаются от новой и прибыльной сферы из-за репутационных рисков. Единые стандарты особенно важны для глобальных проектов – вроде инициатив VRT World. Компания с офисами в Москве и Сингапуре планирует запустить мировой VR-маркетплейс и открыть сеть парков виртуальной реальности по всей планете. Чтобы привлечь необходимые инвестиции, она проводит ICO (27 февраля – 27 марта). Надеемся, к моменту реализации планов VRT World и в России, и в мире криптовалюты окажутся в не терпящем двусмысленности легальном поле.