Bitcoin. Что случилось за год. К чему готовиться.

Для анализа хочу взять период с 2 августа 2017 по 6 августа 2018 года. В этот день сайт Coinmarketcap зафиксировал рыночную капитализацию BTC >100млрд$. Cчитаю что хайп вокруг BTC начался в это время.

За этот год Биткоин запрещали и разрешали, стартовали торги производными инструментами и главное на рынке появился институциональный капитал.

Теперь по порядку. Начнем с технического анализа.

Линии*

Линия Перекупленности с 2 августа по 16 декабря 2017 резко пошла вверх. Линия Спроса также становилась круче, и чем круче тем перекупленнее актив. Итогом послужила резкая коррекция. Крупные игроки идеально поймали момент для разгрузки. Но объем небольшой относительно рынка. Скажем так, тесты рынка «умные деньги» провели успешно и заработали капитал для дальнейших действий.
17 декабря 2017 года Линия Перекупленности сменила угол, с этого момента ее можно назвать Линией Предложения. С другой стороны канала теперь Линия Перепроданности.
6 февраля 2018 года линия Перепроданности изменила направление и ее можно считать линией Спроса. И здесь самое интересное рынок находится между Линией Спроса и Линией Предложения - т.е. в нормальном состоянии.
5 мая 2018 года предложение усилило давление на рынок. Результат 28 мая состояние рынка перешело в состояние перепроданности, что подтверждается изменением угла наклона линии Спроса до Перепроданости.
29 июня 2018 года рынок нашел поддержку и появился спрос.
24 июля 2018 рынок опять пришел в нормальное состояние без перекупленности и перепроданности.

Объемы

с 2 августа 2017 по 12 декабря 2017 года - Цена растет, Объем растет - Сила рынка
с 12 июля 2017 по 6 февраля 2018 года - Цена падает, Объем падает - Слабость рынка
с 6 февраля 2018 по 9 марта 2018 года - Цена растет, Объем растет - Сила рынка
с 9 марта 2018 по 12 апреля 2018 года - Цена падает, Объем падает - Слабость рынка
с 12 апреля 2018 по 25 апреля 2018 года - Цена растет, Объем растет - Ссила рынка
с 25 апреля 2018 по 1 июля 2018 года - Цена падает, Объем падает - Слабость рынка
c 1 июля 2018 по 24 июля 2018 года - Цена растет, Объем растет (резко) - Сила рынка (сигнал)
с 24 июля 2018 по сегодня - Цена падает, Объем падает (резко) - (сигнал)

К чему я так подробно про объем. Окончательные выводы сделаю в конце обзора. На что стоит обратить внимание. На рынке есть правило: «Объем, который следует за рынком, обычно бычий. Объем, который противоречит рынку, обычно Медвежий» (не люблю этот зоопарк, но это цитата). За год ни разу не видели противоречия между ценами и объемом. Конечно при детальном приближении найдем такие примеры на днях, часах. и минутах. Но это анализ полной картины.

Профиль объема

Зона основного горизонтального объема (70%) - 6 110$ - 9 700$.
Линия контроля (РОС) 8 000$

Индикаторы

Stoch RSI. С ноября 2017 по декабрь 2017 отмечена дивергенция, которая за неделю предупредила о грядущем. Значит в такие моменты дивергенция на Stoch RSI для этого рынка работает.
Stoch RSI. С 28 мая по 3 августа 2018 Индикатор просто сходит с ума. (так же смотри 3-дневный график)

3-х дневный
RSI. Та же картина по дивергенции. Ноябрь 2017 года и начало августа 2018 года.
RSI. В периоды когда рынок сильный RSI обычно не опускается ниже значения 40. Когда рынок слабый RSI как правило не поднимается выше 60. (смотри синие горизонтальные линии). Это хорошо видно на 3 дневном графике

Фундаментальные факторы
3 дня назад начался новый годовой цикл для рынка. За прошедший год случилось много интересных событий и позитивные новости продолжают выходить:

Запуск Lightning Network, что сделало BTC конкурентноспособным
Правительства стран пробуют варианты регулирования
CBOE и CME одни из самых уважаемых финансовых институтов запустили торговлю производным инструментом
CBOE подало заявку на запуск торгов BTC ETF
Чиновник из SEC выступил с открытым письмом в поддержку BTC
Обсуждение криптоактивов на главных междунарождных политических площадках, поиск способов регулирования (или просто ребята друг другу платят в крипте)
Появление регулярных обзоров на ведущих финансовых телеканалах
Окончательный расчет с кредиторами mt.Gox
В очередной раз убедился, что спрос на Биткоин растет в странах с высокой инфляцией и слабеющей экономикой.В прошлый раз Греция, потом Зимбабве, теперь страны Латинской Америки.
….
И главная новость на границе годового цикла.
Intercontinental Exchange inc. (NYSE:ICE) компания оператор Нью-Йоркской фондовой биржи объявила о создании собственного решения для криптовалют, в партнерстве с Microsoft, уже в ноябре. Это будет - биржа, кастодиальный сервис, облачное решение для оплаты товаров в магазинах (в партнерстве с Starbucks). Про последнее замечу что это не оплата кофе биткоином, это моментальный обмен на доллары через сервис и оплата, т.е. продавец не должен иметь кошелек Биткоина. Это решает главную регулятивную проблему - как отразить в бухгалтерском учете Криптоактивы.

Следующий годовой цикл будет не менее интересным и богатым на события.

РЕЗЮМЕ

Рынок развивается как по учебнику. О чем говорит корреляция между ценой и объемами.
Дивергенции на технических индикаторах говорит что будет сильное движение. Я склоняюсь в сторону роста цены. Учитывая что дивергенции на большом таймфрейме и рынок «бычий» (см.раздел про объемы), это движение может быть выше предыдущих максимальных значений.
После минимума цены 5778$, который наблюдали 29 июня 2018, два раза видели Higher Low и один раз Higher High. Важным будет экстремум выше 8350$ - второй Higher High
На фоне позитивных новостей крупные игроки должны набрать свою позицию. Что сейчас и происходит. Крупные игроки не могут пропустить такие события.
Линии Спроса и Предложения. Рынок находится в нормальном состоянии без перекупленности или перепроданности. Либо спрос, либо предложение. Склоняюсь на сторону Спроса.
Объем. Для периода с 29 июня по 24 июня и с 24 июня по сегодня характерны резкие изменения объема. Первый говорит об быстрорастущем спросе, второй о быстро сокращающемся предложении. Это может означать одно - крупные игроки набирают позицию.
Профиль объема. Линия контроля (РОС) в районе 8000$ - это есть справедливая цена на данный момент и цена будет стремиться к этому значению. 200VWMA (Скользящая средняя взвешенная по объему) = 8254$. Ближайшая цель зона 8000$ - 8254$.
Профиль показывает что позиции набраны в диапазоне 70%.И если мелкий спекулянт сейчас испытывает разочарование и депрессию относительно цены и закрывает свои позиции, то крупные игроки могут себе позволить подождать. Вывод очевидный - цель выше 9700$.
BDD (Bitcoin Days Destroyed) этот параметр резко опустился(https://oxt.me/charts). Это может говорить что основная часть монет находится без движения.

Сложив это с огромными объемами торгов напрашивается вывод что крупные игроки набрали позицию и выжидают каких-то событий, а для того чтобы разгрузиться, а это будет сделать крайне трудно, им нужна хорошая медиа

ВЫВОД
Ближайшая цель - зона 8 000$-8 250$
Среднесрочная цель - 9 700$
Долгосрочная цель >20 000$

Дисклеймер.

Все здесь написанное мой субъективный взгляд. Не является финансовым советом, консультацией или призывом к действию.

Обзор абсолютно бесплатный но вы можете оценить работу. Ссылки и кошельки ниже:

Referral BitMEX - https://www.bitmex.com/register/iC31vf

*не люблю слово сопротивление/поддержака для наклонных линий. Использую спрос/предложение и перекупленность/перепроданность.